Wenn es um Investitionen rein Investmentfonds geht, die aufmerksamkeit richten zigeunern die Anleger mehrfach auf die Performance des Fonds des weiteren seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte auch die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Maß für Leer Zu buche schlagen, die mit dem Manufaktur eines Reserve einig sind, des weiteren sie wirkt umherwandern frei heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. In diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, warum die Gesamtkostenquote wichtig ist ebenso wie sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie erdacht?
Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Erschaffer von Vanguard, eingeführt. Einst arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University und suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Begriff, sie Kosten denn Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Zumal so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seitdem ihrer Einführung hat umherwandern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument für Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Fonds nach vergleichen außerdem eine fundierte Entscheidung damit zu treffen, wo sie ihr Währungs anlegen sollen. Abgasuntersuchungßerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen und wahrnehmen, in bezug auf viel sie in dem Laufe der Zeit an Gebühren abdrücken.
In der tat ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Wenige argumentieren, dass sie nicht Nicht mehr da Zu buche schlagen berücksichtigt, die mit dem Fabrikationsstätte eines Sondervermögen zugehörig sind, in der art von z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Daten des weiteren nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für jedes Anleger ebenso wird aller voraussicht nach sogar zukünftig Dauerhaft.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Sondervermögen als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben entsprechend Managementgebühren, Verwaltungskosten und andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten wie Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Fonds gezahlt werden.
Aus welchem grund ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, da sie sich direkt auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger pro seine Disposition erwarten kann. Sobald Aus anderen Faktoren gleich sind, fluorührt eine niedrigere TER nach höheren Renditen für jedes den Anleger. Nehmen wir zum Beispiel an, dass alle beide Reserve über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Sondervermögen A hat jedoch eine TER von 1,5%, gleichwohl Reserve B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger hinein Sondervermögen A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ etliche an Rendite erhalten hätte als ein Anleger in Reserve B
Entsprechend Sie als Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sowie Sie eine Kapitalanlage in einen Investmentfonds in Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Fonds wie wenn schon auf die Gesamtkostenquote achten. Wenn Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie umherwandern immer für jedes den Fonds mit den niedrigeren Kosten entscheiden.
Sie sollten jedoch Etwas merken, dass die Wertentwicklung hinein der Geschichte keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist außerdem dass es behelfs den Kosten noch andere Faktoren überreichen kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung denken sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, mehr hier die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Sobald alle anderen Faktoren gleich sind, ist ein Fonds mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver wie ein Sondervermögen mit höheren Zu buche schlagen
Die TER ist sogar praxistauglich bei der Bewertung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Fonds hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet denn seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen pro die AktionäResponse.
Wenn andererseits ein kostengünstiger Fonds seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Wert für die AktionäResponse
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar trefflich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Schwierigkeit ist, dass einige große Betrieb mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können wie Kleinanleger. Das bedeutet, dass beide Reserve zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann als der andere
Außerdem sind bestimmte Kosten in der art von 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) und Regeln auf Kapitalgewinne nicht hinein den Berechnungen enthalten. Sie Kosten können umherwandern in dem Laufe der Zeit summieren zumal Ihre Anlagerendite schmälern. Außerdem schließlich sagt die TER nil dadurch aus, entsprechend fruchtbar ein Investmentfondsmanager eigentlich arbeitet. Ein Fonds mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, obzwar ein Sondervermögen mit niedrigen Zu buche schlagen Geld für die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist ausschließlich ein Koeffizient, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige pro Sie ist, beachten sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Leer Anleger bei ihren Anlageentscheidungen achten sollten. Die TER steht pro Aufgebraucht Zu buche schlagen, die mit dem Fabrikationsstätte eines Fonds angegliedert sind, außerdem sie wirkt zigeunern offenherzig auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Auswertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance denn auch auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen zusammenfinden zu können.